Transaktionsberatung im Immobilienbereich

Das Erstgespräch dauert in der Regel 15–30 Minuten und dient der schnellen Einordnung von Asset, Zielbild und Prozessrahmen (Verkauf vs. Ankauf, Timing, Diskretion, Deal-Struktur, Käuferkreis). Danach geben wir eine klare Empfehlung zum Vorgehen (Off-Market vs. kontrollierter Marktprozess, Unterlagenbedarf, realistische Timeline).

Vorab hilfreich (sofern verfügbar):

• Assetklasse, Standort, Größenordnung (Fläche/Einheiten), Vermietungsstand
• Kurzüberblick Mieterliste/Rent Roll bzw. Ertragsdaten (Miete, Indexierung, Laufzeiten)
• Capex-/Instandhaltungsstatus, etwaige „Topics“ (Leerstand, Baurecht, Altlasten, ESG)
• Zielkorridor (Preisvorstellung oder Renditeerwartung), gewünschte Struktur (Asset/Share/Forward)
• gewünschter Vertraulichkeitsgrad (NDA ab wann, wie viele Empfänger)

Unser Fokus liegt auf institutionellen Gewerbeimmobilien – insbesondere Büro, Logistik und Light Industrial – sowie auf Wohnportfolios im Spektrum Core bis Opportunistic. Ergänzend begleiten wir Spezialimmobilien, jeweils unter Berücksichtigung aktueller Marktrenditen und Finanzierungskonditionen.

Wir begleiten u. a.:

• Asset Deals und Share Deals (Single Asset und Portfolio)
• Forward Deals / Forward Funding / Forward Commitment (Development/Neubau)
• Portfolio-Transaktionen inkl. carve-outs, strukturierte Bieterverfahren oder selektive Ansprache
• Distressed / Special Situations inkl. NPL-/Loan Sale-Strukturen (in Abstimmung mit Legal/Tax)

Wir beraten dabei nicht nur zur Struktur, sondern steuern auch die prozess- und unterlagenbezogene Deal-Readiness(Datenraum, Q&A, DD, Vertrags- und CP-Management).

Wir gewährleisten Diskretion im Off-Market-Kontext durch selektive, verifizierte Investorenansprache (u. a. Family Offices und institutionelle Käufer) und eine strikt gesteuerte Informationskaskade: mehrstufige NDAs, abgestufte Datenraumfreigaben und ein geschlossener Datenraum mit klaren Zugriffsrechten und Q&A-Prozess.

Wertmaximierung sichern wir durch eine Vendor Due Diligence (VDD), ein entscheidungsfähiges, transparentes Investment Memorandum sowie ein strukturiertes, kompetitives Bieterverfahren – mit dem Ziel, einen kompetitiven Marktpreis unter kontrollierten Prozessbedingungen zu realisieren.

Eine umfassende Transaktionsberatung steuert den gesamten Akquisitions- oder Veräußerungsprozess end-to-end – von der Initialanalyse über Strukturierung und Vermarktung/Ansprache bis zu Verhandlung, Signing und Closing. Dazu gehören insbesondere Commercial Due Diligence und Underwriting (Cashflows, Capex, Miet- und Marktannahmen), die Ableitung eines belastbaren Risiko-Rendite-Profils inkl. Szenarien/Sensitivitäten, die ESG-Prüfung und -Positionierung, sowie die Aufbereitung investoren- und bankfähiger Unterlagen (Teaser/IM, Datenraum, Q&A). Parallel orchestrieren wir alle Stakeholder (Owner, Investoren, Finanzierer, Legal/Tax/Technical Advisors), sichern eine stringente Prozessführung und schaffen so die Grundlage für einen rechtssicheren, transparenten und wertoptimierten Abschluss.

Der Mehrwert einer Ankaufsberatung bei komplexen Deals liegt in der frühen Identifikation von Werthebeln und Risiken sowie in der Übersetzung dieser Erkenntnisse in Preis, Struktur und Vertragswerk. Wir erstellen belastbare Cashflow- und Szenariomodelle (inkl. Capex, Indexierung, Leerstand, Exit-Optionen), führen eine fokussierte Red-Flag- und Value-Creation-Analyse entlang der Due Diligence durch und steuern die Verhandlung von Preis, Bedingungen und Garantien im Kaufvertrag. So werden Downside-Risiken begrenzt, Upside-Potenziale abgesichert und die risikoadjustierte Rendite bzw. Exit-Fähigkeit der Transaktion optimiert.

Die Kernaufgaben im Transaktionsmanagement sind die end-to-end Prozesssteuerung und die sichere Koordination aller Beteiligten. Dazu zählen die zentrale Führung der Stakeholder (u. a. Legal, Tax, Technical/ESG, Finanzierung, Verkäufer/Käufer), die Definition und Durchsetzung von Governance, Kommunikationswegen und Entscheidungspunkten sowie die laufende Qualitätskontrolle von Datenraum, Q&A und Deliverables. Ein Schwerpunkt ist die aktive Steuerung der Conditions Precedent (CPs) bis zum Closing (Status-Tracking, Verantwortlichkeiten, Fristen, Nachweise) sowie das proaktive Timeline- und Risiko-Management: kritische Pfade, Eskalationen und Maßnahmen zur Vermeidung von Verzögerungen, Re-Openings und potenziellen Deal-Breakern – bis zur finalen Closing-Readiness und Vollzugskoordination.

Ein strukturierter Datenraum nach VDR-Standards ist erfolgsrelevant, weil er die Transaktion entscheidungs- und closingfähig macht: Er schafft Revisions- und Nachvollziehbarkeit (Versionierung, Zugriffsprotokolle, klare Dokumentenstruktur), beschleunigt die Due-Diligence-Prozesse der Käuferseite durch schnelle Auffindbarkeit und konsistente Datenlage und reduziert Re-Openings sowie Verzögerungen in der Angebots- und Verhandlungsphase. Gleichzeitig dient er als haftungs- und beweissichere Dokumentationsbasis (Disclosure), wodurch post-contractual Haftungsrisiken und Streitpotenziale nach Signing/Closing substantiell minimiert werden.

In der Beratung verstehen wir unter Distressed Assets Immobilienengagements mit erhöhter Sondersituations-Dynamik – z. B. notleidende Kredite/Engagements (NPL), Assets unter Restrukturierungsdruck, in Insolvenz- bzw. InsO-Konstellationen oder mit kritischen Themen wie Re-Finanzierung, Leerstand, Capex-Stau, Covenant-Bruch oder Zeitdruck durch Gläubiger/Stakeholder. Der entscheidende Punkt: In Distress entscheidet nicht „Marketing“, sondern Geschwindigkeit, Struktur und Risikokontrolle.

„Distressed“ ist ein Asset, wenn Zeit- oder Kapitaldruck die Entscheidungsfreiheit einschränkt – z. B. durch Refinanzierungsdruck, Covenant-Themen, Liquiditätsengpässe, hohe Leerstände, Capex-Stau, anhängige Streitigkeiten oder Insolvenz-/InsO-Konstellationen bzw. NPL-Situationen.

Wir können in der Regel innerhalb weniger Tage handlungsfähig sein:

• 48–72h: erste Strukturierung (Szenarien, Verwertungsoptionen, Prozessplan)
• 1–2 Wochen: datenraumfähiges Setup + zielgerichtete Ansprache von Special-Situations-Investoren Ziel ist ein kontrollierter Prozess trotz Zeitdruck – statt ungeplanter Fire-Sale-Dynamik.

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Unsere Strategie bei Distressed Assets ist ein zweigleisiger Ansatz aus Stabilisierung und Transaktion: Wir setzen kurzfristige Cashflow- und Asset-Management-Maßnahmen zur Wert- und Ertragssicherung auf, modellieren Workout- und Verwertungsszenarien (Hold/Refinance vs. Sale, Asset/Share/Loan Sale) inklusive Sensitivitäten und koordinieren anschließend einen kontrollierten, zeitkritischen Verkaufsprozess an qualifizierte Special-Situations-Investoren – mit klarer Governance, striktem Informationsfluss und konsequenter Closing-Orientierung.